الفهرس 
الإطار العام للدراسةيوجد فقط 14 صفحة متاحة للعرض العام
 |  | from | 132 |  |  |
| | | from | 132 | | |
المستخلص
تهدف الدراسة إلي تحديد المحددات المؤثرة علي فروق عوائد السندات السيادية المصرية المصدرة في الأسواق المالية العالمية في الأجلين القصير والطويل خلال الفترة من يوليو2001 وحتي يوليو2020، وتشمل العينة 36 سند سيادي دولي، وتمثل المحددات محل الدراسة كلاً من مؤشر فيكس، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة سنة واحدة، ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي، وإجمالي الدين العام، وسعر الصرف الفعلي الحقيقي، والاحتياطيات الدولية، والانفتاح التجاري، والجدارة الائتمانية، في حين تمثل فروق عوائد السندات المتغير التابع.
وقد إستخدم الباحث نموذج ARDL والذي هو إختصاراً لـ نموذج الإنحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة Autoregressive Distributed Lag Model ، وأشارت النتائج إلي أن مؤشر فيكس، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات هي المحددات المؤثرة علي الفروق في الأجلين القصير والطويل. إضافة إلي ذلك فإن معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي، وإجمالي الدين العام، وسعر الصرف الفعلي الحقيقي، والاحتياطيات الدولية، والانفتاح التجاري هي المحددات المؤثرة علي الفروق في الأجل الطويل بينما عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة سنة واحدة، والجدارة الائتمانية هي المحددات المؤثرة علي الفروق في الأجل القصير.